2021年12月4日是我國第八個(gè)國家憲法日，11月29日至12月5日是第四個(gè)“憲法宣傳周”，森麒麟帶您一起來(lái)了解新《證券法》。
2019年12月28日，十三屆全國人大常委會(huì )第十五次會(huì )議表決通過(guò)了新修訂的《中華人民共和國證券法》（簡(jiǎn)稱(chēng)新《證券法》），新《證券法》在2020年3月1日生效。
新《證券法》中，作了較大調整和完善。面對大幅度的修改，作為投資者應該關(guān)注哪些要點(diǎn)呢？
一、分步推進(jìn)注冊制。
2019年，上海證券交易所設立科創(chuàng )板并試點(diǎn)注冊制的成功經(jīng)驗，為注冊制改革奠定了基礎。新《證券法》規定了公開(kāi)發(fā)行證券注冊制，并對證券發(fā)行制度做了系統修改和完善。
?確立證券發(fā)行注冊制：公開(kāi)發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規規定的條件，并依法報經(jīng)證監會(huì )或者國務(wù)院授權的部門(mén)注冊。未經(jīng)依法注冊，任何單位和個(gè)人不得公開(kāi)發(fā)行證券。證券發(fā)行注冊制的具體范圍、實(shí)施步驟，由國務(wù)院規定。
?優(yōu)化新股IPO的條件：舊法公開(kāi)發(fā)行新股IPO的條件之一“具有持續盈利能力”，本次修訂為“具有持續經(jīng)營(yíng)能力”。
?公開(kāi)發(fā)行證券的審核：證券交易所等可以審核公開(kāi)發(fā)行證券申請，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內容。
?公開(kāi)發(fā)行證券的注冊：證監會(huì )或者國務(wù)院授權的部門(mén)依照法定條件負責證券發(fā)行申請的注冊。證券公開(kāi)發(fā)行注冊的具體辦法由國務(wù)院規定。
二、完善投資者保護制度。
為突出投資者保護，特別是保護中小投資者的權益，新《證券法》設立專(zhuān)章規定投資者保護制度。其中，首次規定代表人訴訟，以探索適應我國國情的證券民事訴訟制度。
?申請調解。投資者與發(fā)行人、證券公司等發(fā)生糾紛的，雙方可以向投資者保護機構（即“中證中小投資者服務(wù)中心有限責任公司”，簡(jiǎn)稱(chēng)“中證中小投資者服務(wù)中心”）申請調解。普通投資者與證券公司發(fā)生證券業(yè)務(wù)糾紛，普通投資者提出調解請求的，證券公司不得拒絕。
?集團訴訟。投資者保護機構（中證中小投資者服務(wù)中心）受五十名以上投資者委托，可以作為代表人參加訴訟，并為經(jīng)證券登記結算機構確認的權利人依照第九十五條第二款規定向人民法院登記，但投資者明確表示不愿意參加該訴訟的除外。
?支持起訴。投資者保護機構（中證中小投資者服務(wù)中心）對損害投資者利益的行為，可以依法支持投資者向人民法院提起訴訟。
?協(xié)議賠付。發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的，發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、相關(guān)的證券公司可以委托投資者保護機構（中證中小投資者服務(wù)中心），就賠償事宜與受到損失的投資者達成協(xié)議，予以先行賠付。先行賠付后，可以依法向發(fā)行人以及其他連帶責任人追償。
三、全面提升證券領(lǐng)域違法行為處罰力度，提高證券市場(chǎng)違法違規成本。
?內幕交易的處罰
1.責令依法處理非法持有的證券，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款。
2.沒(méi)有違法所得或者違法所得不足五十萬(wàn)元的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。
?操縱市場(chǎng)的處罰
1.責令依法處理其非法持有的證券，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；
2.沒(méi)有違法所得或者違法所得不足一百萬(wàn)元的，處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款。
?編造、傳播虛假信息的處罰
1.編造、傳播虛假信息或者誤導性信息，擾亂證券市場(chǎng)的，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；
2.沒(méi)有違法所得或者違法所得不足二十萬(wàn)元的，處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。
國無(wú)法不治，民無(wú)法不立。森麒麟心系投資者，與您攜手共行動(dòng)一起創(chuàng )造美好的未來(lái)。
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